Borsada Uzun Vadeli Yatırım Stratejileri İncelemesi – Uzun Vadeli Borsa

Borsa İstanbul’da yatırım yapmaya yeni başlamış olan kişilerin ve hatta bir miktar tecrübelenmiş olan yatırımcıların yapmakta olduğu en büyük hata, uzun vadeli yatırım stratejilerini genellikle doğru belirleyememektir.

Geçmişten beri borsada işlem yapmakta olan kişiler ise uzun vadeli yatırımların stratejisi doğru belirlendiği takdirde kar etmenin mümkün olduğunu, hatta yatırılan paranın birkaç katını almanın da olasılıklar dahilinde olduğunu belirtmektedirler. Dolayısıyla Borsa İstanbul’da uzun vadeli yapılan yatırımlardan para kazanma durumu, yapılan yatırımın stratejisinin doğru belirlenmesiyle mümkündür.

Borsa İstanbul’da işlem yapan yatırımcıların yaptığı en önemli hata genellikle kendilerini olduklarından fazla tecrübeli görmeleridir. Bu durum ise yatırımcıların paralarını kaybetmelerine ve borsadan para kazanmanın imkansız olduğunu düşünmelerine neden olmaktadır. Ancak bu makalemizde anlatacağımız gibi, uzun vadeli yatırımlar doğru hisselere yapıldığı takdirde borsadan para kazanmak kesinlikle mümkündür. Kısa sürede ihtiyaç olmayan nakit ile yapılan, sürekli olarak temettü veren ve gelecekte de temettü verme ihtimali yüksek olan ve gelecekte büyüme potansiyeli fazla olan sektör hisselerine yapılan uzun vadeli yatırımlar bu makalenin genel başlıkları olacaktır. Bahsedeceğimiz stratejiler ve örnekleri ile birlikte borsada alım ve satım yapmaya yeni başlamış olan yatırımcıların uzun vadeli yatırım hakkındaki görüşleri daha net bir hal alacak ve sonuç olarak daha doğru kararlar vereceklerdir.

Uzun Vadeli Yatırımda Kullanılacak Para

Uzun vadeli yatırım yaparken yapılan en büyük yanlışlardan birisi ihtiyaç bulunan para ile yatırım yapılmasıdır. Yatırımcılar genellikle birikmiş olarak kenarda bekleyen paraları olmadığı durumlarda bu yönteme başvururlar ve bu durumun sonuçları uzun vadeli yatırım açısından oldukça olumsuzdur. Bu durumun daha iyi anlaşılması için karşılaştırma yaparak örneklendirilme yapılması en mantıklı yoldur.

Öncelikle kenarda parası olan ve bu para ile yatırım yapmak isteyen yatırımcıları ele alalım. Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerden birisi olan Tav Havalimanları’nın uzun vadeli yatırıma uygun olduğu genellikle yatırımcıların ortak görüşüdür. İhtiyaç bulunmayan para ile bu hisseye yatırım yapan bir yatırımcının 2012 yılında bu hisseden belirli adette hisse satın aldığını ve halen elinde tuttuğunu varsayarsak, bu hisseden %100 oranında kar elde etmiş olacaktır. Ayrıca bu süreç içerisinde şirketin yatırımcılara dağıtmış olduğu kar payları da uzun vadeli yatırımı ihtiyacı olmayan parayla yapan yatırımcıya artı bir kar olarak yansıyacaktır. Belirtmiş olduğum hisse senedinin geçmişte verdiği temettüler incelenirse, düzenli olarak temettü verdiği görülebilir. Dolayısıyla uzun vadeli yatırım yapan yatırımcının hisse senedini doğru seçimi ve ihtiyacı olmayan parayla yatırım yapması kendisine olumlu geri dönmüştür.

Ancak birikmiş parası olmayan birini düşünürsek, ihtiyacı olan parayla yatırım yapmasının yatırımcıya olumsuz olarak döndüğünü görebiliriz. Böyle bir yatırımcı hisse senedini 12,00 TL fiyatından alıp daha sonrasında paraya ihtiyacı olduğu için 10,50 TL fiyatından satmış olabilir. Yatırımcının kendi içinde çıkan ani bir gelişme sonrası ihtiyacı olan parayı karşılamak için elindeki hisse senetlerini satması kendisine olumsuz olarak yansımış olur. Daha uzun vadede örneğin 6 ay gibi bir süre bu yatırımcı hisse senetlerini elinde bulundursa bile diğer yatırımcıya göre çok daha az kazanmış olacaktır. 6 ay sonunda, Tav Havalimanları’nın 13,00 TL olduğunu varsayarsak, bu yatırımcı da kar elde etmiş olabilir. Ancak daha uzun vadeli beklemediği için yararlanamadığı temettüler ve hisse senedinin şu anki fiyatları olan 16,00 TL civarı fiyatlar, uzun vadeli yatırımcıya göre zarar etmesine neden olmuştur.

Dolayısıyla uzun vadeli yatırım yaparken belirlenmesi gereken en önemli strateji, yatırım yapılan paraya ihtiyaç olup olmadığıdır. Yatırım yapılan paranın başka bir yere borç olması durumunda yatırımcının olasılıkları çok daha iyi hesaplaması gerekir. Ancak belirttiğim üzere ihtiyaç olmayan para ile yapılan yatırımın sonunda eğer temettü de alınıyorsa kar edilme ve paranın katlanma olasılığı çok fazladır.

Temettü ve Bedelsiz Hisse Senedi Dağıtan Şirketlerin Seçilmesi

Uzun vadeli yatırım stratejileri belirlenirken dikkat edilmesi gereken en önemli durumlardan birisi de hisse senedinin geçmiş yıllarda verdiği temettülerdir. Temettü olarak adlandırılan durum, şirketin elde ettiği karlardan yatırımcısına da pay vermesidir. Uzun vadeli yatırım yapmakta olan yatırımcılar eğer hisse senetlerinin verdiği temettü miktarlarına ve sıklıklarına dikkat ederlerse kazanmaları kaçınılmaz olacaktır. Örneğini verdiğim gibi hisseler uzun vadeli yatırıma oldukça uygun hisse senetleridir.

Borsa İstanbul’da sıklıkla temettü veren hisseler, genellikle A grubu hisselerdir. Bu grup hisseler temettü verdikleri için uzun vadeli yatırıma uygun olarak görülürler. Bu tarz hisselerin geçmiş grafikleri incelendiğinde, hem temettü verdikleri ve hem de enflasyon oranlarının ve büyüme potansiyellerinin artması sayesinde daha çok talep gördüğü fark edilebilir. Dolayısıyla, uzun vadeli yatırım yaparken belirlenmesi gereken en önemli stratejilerden birisi de şirketin verdiği temettülere göre hisse seçimi yapmaktır.

Temettü gibi bedelsiz hisse senedi dağıtımı yapan şirketlerin hisseleri de uzun vadeli yatırıma uygun olabilirler. Çünkü bedelsiz hisse senedi dağıtımı sonunda, bedelsiz sermaye artırımı oranında yatırımcını elindeki hisse senedi sayısı artar. Hisse senedi sayısı artan yatırımcı ise aslında elindeki hisselerin maliyet fiyatlarını düşürmüş olur. Aradan belirli bir süre geçmesiyle birlikte ise enflasyon gibi etkenler sayesinde ve hatta şirketin büyümesiyle birlikte hisse senedinin fiyatı eski fiyatına yaklaşabilir. Hatta daha yükseklere de çıkabilir. Böyle bir durumda uzun vadeli yatırım yapmayı seçmiş olan yatırımcı çok daha düşük maliyetle hisse senetlerini elinde tutar ve kendi belirlediği vadenin sonunda parasını katlamış olur. Dolayısıyla, uzun vadeli yatırım yaparken belirlenmesi gereken en önemli stratejilerden birisi hisse senedinin geçmiş yıllarda verdiği bedelsiz hisse senetleri ve temettülerdir.

Gelecekte Büyüme İhtimali Olan Şirketlere Yatırım Yapmak

Hisse seçimi, uzun vadeli yatırım yaparken dikkat edilmesi gereken en önemli unsurlardan birisidir. Gelecekte gelişme potansiyeli bulunmayan şirket hisselerine yatırım yapmak ölü yatırım olarak adlandırılabilir. Uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcıların herkes tarafından gelecekte potansiyel görülen alanlara yatırım yapması en doğru seçim olacaktır. Gelecekte gelişme potansiyeli görülen şirketlere ait hisseler de karlarını artırdıkça temettü verecekleri için kendilerine uzun vadeli yatırım yapan yatırımcılar ile karlarını paylaşmış olacaklardır. Dolayısıyla gelecekte büyüme potansiyeli olan hisse senetleri ile uzun vadeli yatırım yapmak başlı başına önemli bir stratejidir.

Bu durumu örnekler ile açıklamak gerekirse; gelecekte havayolu ile ulaşımın çok daha yoğunlaşacağı birçok uzman yatırımcı tarafından belirtilen bir durumdur. Türkiye’de açılacak olan 3. Havalimanı ile gelişme potansiyeli olan birçok hisse senedi belirlenebilir. Havalimanı işletme hakkını elinde bulunduran şirket ve açılacak olan havalimanından yurtiçi ve yurtdışı seferler yapmayı planlayan havayolu şirketleri gelişmeye açık olan şirketler olarak görülebilir. Dolayısıyla açılacak olan havalimanının katkı sağlayacağı şirketler sıkı bir takip altına alınarak hisse senedi seçimi yapılabilir.

Bir başka örnek ise önemli noktalarda inşaat yapmakta olan şirketlerin geleceği olarak verilebilir. Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın İstanbul ve Türkiye genelinde yapmakta olduğu önemli inşaatlar, hisse senedinin geleceğine referans olarak gösterilebilir. Şirketin geçmişten günümüze kadar yapmış ve yapmakta olduğu yatırımlar dikkatle incelenerek, şirketin gelecekte büyüme potansiyelinin ne miktarda olduğu belirlenebilir. Uzun vadeli yatırım yaparken bu makalede bahsetmiş olduğum durumlara dikkat etmek, yatırımların başarıya ulaşması açısından oldukça önemlidir.